USDMXN 20 JUNIO 2025.
USDMXN hace pausa en el retroceso de alza en ambiente de menor aversión al riesgo.
📌 ¿Qué encontrarás en el blog de hoy?
Reducción de la aversión al riesgo tras declaraciones de Trump sobre una posible solución diplomática con Irán.
Estabilización de mercados globales y ligera caída del USD en el tablero.
Reacción alcista en la curva de rendimientos de los Treasuries, con el 10Y en 4.42%.
Inflación en Japón sorprende al alza, con un CPI de 3.5% y Core de 3.7%.
El par USDMXN confirma rebote desde 18.82 y consolida sobre 19.00 con objetivo técnico en 19.16-19.20.
Análisis técnico multimarco de USDMXN, DXY y EMFX.
Recomendaciones puntuales para tesorerías ante escenarios de fin de semana con riesgo geopolítico.
🧭 Preámbulo / Contexto Macro
Los mercados globales reaccionan con alivio tras el cambio de tono por parte de la Casa Blanca en torno a la posible intervención militar en Irán. Luego de días de especulación sobre un ataque inminente, el presidente Trump ha indicado que dará un margen de dos semanas para explorar una salida diplomática. Esta pausa en la narrativa bélica permitió que los mercados se estabilizaran.
El índice S&P 500 recupera terreno tras la caída del miércoles, mientras que el Stoxx Europe 600 corta su racha bajista de tres días. El petróleo Brent retrocede más de 3%, desinflando parcialmente la prima geopolítica acumulada en las últimas sesiones. Por su parte, los rendimientos de los bonos del Tesoro suben de forma generalizada (TSY10Y +5pb a 4.44%), reflejando la expectativa de que la FED no se moverá agresivamente en el corto plazo.
La inflación en Japón sorprendió al alza, con un CPI de 3.5% y un Core CPI de 3.7%, ambos por encima de lo esperado, alimentando especulaciones sobre un ajuste de política monetaria más cercano por parte del BoJ.
En general, el sentimiento ha cambiado de aversión al riesgo hacia una moderación táctica. Sin embargo, con el fin de semana en puerta y la posibilidad latente de nuevos eventos en Medio Oriente, los participantes del mercado se muestran cautelosos ante el riesgo de gaps en la apertura del lunes.
💱 Mercado FOREX / Pares Emergentes (EMFX)
El mercado de divisas muestra hoy una ligera reversión en la tendencia reciente: el USD cede terreno frente a la mayoría de las monedas emergentes, al moderarse el riesgo geopolítico tras los comentarios de Trump sobre explorar la vía diplomática con Irán.
El índice DXY acumula dos días de baja, mientras que monedas como el peso mexicano (MXN), el real brasileño (BRL) y el peso colombiano (COP) muestran recuperación técnica. El USDMXN regresa por debajo de 19.05 tras haber tocado niveles de 19.10, validando esa zona como resistencia técnica de corto plazo.
En el comparativo anual, el MXN ya acumula una depreciación de +4.53%, liderando entre los principales pares de Latinoamérica, seguido del BRL y COP con +2.31%. Del lado contrario, el rand sudafricano (ZAR) y el yuan chino (CNH) continúan apreciándose frente al dólar, en -3.02% y -1.31%, respectivamente. El DXY acumula una caída de -6.25% en el mismo periodo.
📈 Rendimiento acumulado del USD frente a monedas EM (últimos 12 meses):
USDMXN: +4.53%
USDBRL: +2.31%
USDCOP: +2.31%
USDCLP: +1.89%
USDZAR: -3.02%
USDCNH: -1.31%
DXY: -6.25%
La correlación DXY–USDMXN permanece elevada (~0.70), lo que implica que movimientos del índice dólar seguirán influyendo directamente en la operativa del par.
No se esperan eventos de alta relevancia en México hoy, por lo que el peso continuará reaccionando principalmente a flujos externos y sentimiento global.
💵 Análisis Técnico – DXY
El índice del dólar (DXY) continúa en proceso de corrección tras fallar nuevamente en consolidar por encima de la media móvil de 20 días. Cotiza en 98.67, acumulando dos días consecutivos de retroceso y reflejando el cambio de tono del mercado tras la moderación del riesgo geopolítico en Medio Oriente.
La estructura general sigue siendo bajista, operando dentro del tercio inferior del canal de Bollinger. No obstante, el retroceso ha sido contenido y el soporte en 97.95 permanece vigente como base técnica clave.
📊 Indicadores técnicos:
📉 MACD: En sesgo de baja. El histograma comienza a marcar disminución de momentum alcista.
📈 Momentum: Ligera pendiente negativa, pero aún por encima de 0, señal de desaceleración en el movimiento de alza.
📍 Soportes:
97.95
97.71
📍 Resistencias:
98.91
99.28-38
99.89
Para que el índice retome impulso alcista será clave romper de forma sostenida la zona de 99.28-38, lo cual abriría la puerta hacia 99.89-100.00. Por el momento, la pérdida de momentum y la caída del VIX apuntan a consolidación con sesgo débil, en línea con la reducción de aversión al riesgo.
🇲🇽 Análisis Técnico – USDMXN
📅 Gráfico Diario (1D)
El par USDMXN confirma su rebote técnico desde el soporte clave de 18.82, validando la divergencia alcista previamente anticipada. El precio se mantiene sobre 19.00, cotizando en torno a 19.03, y con una estructura que respeta el canal descendente previamente trazado, ahora en fase de corrección.
📊 Indicadores:
📈 MACD: Cruce de movimiento alcista confirmado, con histograma positivo y creciente. Se mantiene con sesgo de baja. Proceso correctivo de alza.
📉 Momentum: Negativo, pero con pendiente creciente. Se acerca a cruzar a zona positiva.
📉 ATR: 0.140 – volatilidad aún baja, pero con ligera expansión en desarrollo.
📍 Soportes:
19.00
18.94
18.82
📍 Resistencias:
19.10
19.16-18
19.20
El siguiente objetivo técnico se mantiene en la zona de 19.16-19.20, donde coinciden resistencias anteriores y la zona marcada por la línea de tendencia de baja de color azul. Para invalidar el escenario, el precio tendría que perder 18.94 con cierre diario. Consideramos la zona de 19.10 como detonador para continuar al alza desde que ha sido zona de máximos y tenemos el MA20 días ahí.
⏱ Gráfico 4H (240 min)
En el marco de 4H, el par ha entrado en fase de consolidación, después de romper la resistencia clave en 19.05. El precio ahora se sostiene sobre un canal ascendente, pero se acerca a probar el soporte en 19.00 que ha sido validado en múltiples ocasiones. En ese mismo nivel tenemos el MA20 y al parecer el precio tenderá a consolidar dentro de Bandas de Bollinger de forma temporal.
📊 Indicadores:
📈 MACD: Aún en positivo, pero con histograma decreciente, señalando posible “unwinding” del movimiento alcista. Al menos un proceso de pausa y consolidación.
📈 Momentum: Positivo pero lateral, indicando pausa en el avance.
📍 Soportes:
19.00
18.94
18.90
📍 Resistencias:
19.08-10
19.16
19.20
El rango de consolidación se delimita entre 19.00 y 19.10, con una inclinación técnica hacia continuar al alza mientras no perfore el MA20, de hacerlo bajamos a 18.94-95 en la banda inferior y zona de mínimos.
⏲ Gráfico 1H (60 min)
En corto plazo, el USDMXN muestra estructura de consolidación ordenada, con pullbacks contenidos en zona de 19.03-19.05. El MACD ha perdido momentum y se encuentra en cruce bajista leve, mientras el Momentum sigue en positivo. La estructura mantiene la directriz alcista de corto plazo trazada desde el 18.82.
📊 Indicadores:
📉 MACD: En cruce bajista suave, con histograma negativo marginal.
📈 Momentum: Positivo, aunque perdiendo inclinación.
📈 Estocástico: En salida alcista.
📍 Soportes:
19.03-05
19.00
18.94
📍 Resistencias:
19.08-10
19.14-16
19.20
El par necesita romper 19.10 con ímpetu para confirmar extensión hacia 19.16-20. Mientras no se pierda 18.94, el sesgo sigue siendo de alza. El mercado podría mantenerse contenido a la espera de noticias durante el fin de semana por el conflicto en Medio Oriente.
📌 Conclusión Técnica General – USDMXN
El par USDMXN ha logrado validar una estructura de rebote técnico desde la zona crítica de 18.82, manteniéndose firme sobre el nivel de 19.00, lo que marca un cambio de sesgo hacia una fase correctiva alcista dentro del canal descendente principal.
La señal técnica en gráfico diario se alinea con un MACD aún en sesgo de baja, pero con cruce positivo confirmado, mientras el Momentum gana terreno hacia zona positiva y la volatilidad (ATR) comienza a expandirse. La ruptura de 19.10, donde coinciden máximos previos y la media móvil de 20 días, se perfila como el nivel detonador para continuar el impulso alcista, con objetivo en 19.16–19.20.
En gráficos intradía (4H y 1H), se observa una fase de consolidación ordenada, con pullbacks bien contenidos y soportes claramente definidos. Mientras no se rompa la zona de 18.94, el sesgo estructural sigue siendo alcista con pausas técnicas.
🔍 Niveles Clave:
Soporte estructural: 18.94
Zona crítica: 19.00 (pivote técnico y psicológico)
Resistencia decisiva: 19.10
Objetivo técnico: 19.16–19.20
🧾 Recomendaciones para Tesorerías
Empresas con pagos en USD próximos (CxP):
Considerar la activación escalonada de coberturas o compras spot en la medida que el precio genere pullbacks, cuidarse de 19.10 como detonador, con objetivo técnico en 19.20. Este nivel se convierte en una zona clave para tomar decisiones tácticas ante rebotes más amplios.Empresas con ingresos en USD (CxC):
Aún en zona técnica de corrección alcista, pero sin ruptura clara de resistencias mayores. Evaluar ventas anticipadas con coberturas tipo forward o NDF si el par se aproxima a 19.20, o bien aplicar coberturas parciales deshaciendo flujo en Spot y dejar parte abierta ante posible continuación.Estrategia para perfiles conservadores:
Si el par retrocede y valida soporte en 18.94, representa un punto de oportunidad para acumulación con cobertura parcial en CxP en USD, aplicando herramientas como opciones vanilla o KI FWD, para mantener flexibilidad sin comprometer liquidez. Incluso KO FWD de corto plazo pueden funcionar dada la baja volatilidad esperando que el verano permanezca así, solo agregar pequeña parte y de corto plazo al portafolio.Atención al lunes:
Cualquier escalamiento del conflicto en Medio Oriente durante el fin de semana podría generar gaps en la apertura, por lo que es recomendable dejar niveles límite predefinidos para ejecutar operaciones en la sesión asiática o europea.
📊 Datos de Cierre del Día
DXY: 98.72
WTI: $73.46 dpb
TSY 2Y: 3.94%
TSY 5Y: 4.01%
TSY 10Y: 4.42%
VIX: 19.31 unidades
¡Buen fin de semana!
JG
